Семейный инвест-офис

Слово «семейный» в названии — не маркетинг, а описание того, как мы устроены. Кузнецовы — это Александра и Станислав, семейная команда, которая 11-й год выстраивает инвест-офис на одном принципе: свой капитал в каждой сделке. Мы публичны — показываем лица, процессы и решения, а не прячемся за обезличенным брендом. Когда за работой с вашими деньгами стоят конкретные люди с именем и репутацией, спрашивать с них проще, чем с безликого «отдела продаж».

И помогаем мы тоже семьям: выстроить финансовую опору, собрать капитал системно, законно встроить материнский капитал в стратегию. Это другой разговор, чем «купите вот этот продукт» — мы смотрим на ваши деньги вдолгую и на несколько поколений вперёд.

Главное отличие нашего формата от банка и управляющего — co-investment. Мы не продаём «сигналы» и не берём фиксированную комиссию за то, что покрутим ваши деньги. Мы заходим в те же проекты собственным капиталом и зарабатываем вместе с партнёрами на результате сделки. Если проект не сработает — мы теряем свои деньги тоже.

Это смещает наши интересы в одну сторону с вашими. Управляющему, который живёт на комиссию, в принципе всё равно, вырастет портфель или нет, — он получит своё в любом случае. Нам — не всё равно: за каждой сделкой стоит и наш капитал. Поэтому мы трезво считаем риски и не обещаем «гарантированных процентов».

Private banking — это премиальное обслуживание состоятельных клиентов в банке: индивидуальные условия по вкладам и кредитам, премиальные карты, доступ к инвестиционным продуктам банка и персональный менеджер. Это удобно, но в основе остаётся банк, который продаёт вам свою линейку продуктов и зарабатывает на них. Порог входа высокий — обычно от нескольких миллионов рублей, а фокус — на ликвидных биржевых и банковских инструментах.

Семейный инвест-офис устроен иначе. Мы не привязаны к продуктовой полке банка и работаем с неликвидными реальными активами — землёй, недвижимостью, стройматериалами, — которые банк вам не предложит. И мы вкладываем в сделки собственные деньги, а не получаем комиссию за продажу продукта. Это не «лучше» или «хуже» в вакууме — это про другой класс активов и другую модель интересов.

При доверительном управлении вы передаёте деньги управляющей компании, и она по выбранной стратегии распоряжается портфелем ценных бумаг, удерживая комиссию за управление. Решения принимает УК, вы видите результат по отчётам. Ключевой нюанс — комиссия чаще всего берётся независимо от того, заработали вы или потеряли.

У нас вы не передаёте капитал «в управление вслепую». Участие оформляется по прямому договору на конкретный проект: вы понимаете, какой актив за вашими деньгами стоит, на каких условиях и в какие сроки. И мы заходим в этот же проект собственным капиталом. То есть вместо «отдайте деньги и ждите отчёт» — «вот конкретная сделка, вот актив, вот договор, и вот наши деньги рядом с вашими». Подробнее о механике — на странице про партнёрство в инвестиционных проектах.

Семейные офисы принято делить на два вида. Single family office (SFO) обслуживает одну семью: собственная команда управляющих, юристов и бухгалтеров, работающая только на неё. Это дорого и оправдано от очень крупного капитала. Multi family office (MFO) обслуживает несколько семей сразу, разделяя между ними расходы на инфраструктуру и экспертизу, — порог входа ниже, чем у SFO.

Наш формат ближе к мультисемейной модели по доступности, но со своим характером: мы фокусируемся на реальных активах и заходим в сделки собственным капиталом. То есть берём идею «команда ведёт капитал семьи» и соединяем её с принципом совместного участия деньгами — этого у классических офисов, живущих на комиссию за управление, обычно нет.

У классических семейных офисов модель оплаты — фиксированная плата за обслуживание и/или процент от активов под управлением, и именно поэтому они окупаются только на крупных капиталах. Мы устроены иначе: знакомство, разбор ситуации и расчёт персонального плана за 14 дней — бесплатны и ни к чему не обязывают.

Наш доход появляется только там, где появляется ваш: мы вместе с партнёрами получаем свою долю от результата тех сделок, куда сами зашли собственными деньгами. Это ключевое отличие инвест-офиса от классического family office, живущего на процент от активов «за сам факт управления». Экономика каждого проекта — какая сумма нужна, на какой срок, как делится итог — прописывается в прямом договоре ещё до старта. «Гарантированных процентов» здесь нет и быть не может: обещать их запрещено законом, а на практике так работают только мошеннические схемы.