Налог на доход от инвестиций в 2026 году считается по двухступенчатой шкале: 13% с суммы до 2,4 млн ₽ и 15% с превышения. Это отдельная налоговая база — пятиступенчатая шкала до 22%, которая применяется к зарплате, инвестиционных доходов не касается.
Хорошая новость: по российским бумагам налог обычно считает и удерживает брокер, вам ничего делать не нужно. Плохая — есть доходы, о которых налоговая узнает только от вас, и способы законно уменьшить налог, которые работают лишь если о них знать заранее. Разберём и то, и другое.
С каких доходов инвестора берут налог
| Вид дохода | Ставка 2026 | Кто платит налог |
|---|---|---|
| Продажа акций, облигаций, паёв (прибыль) | 13% до 2,4 млн ₽, далее 15% | Брокер удерживает сам |
| Дивиденды российских компаний | 13% до 2,4 млн ₽, далее 15% | Брокер или эмитент |
| Купоны по облигациям, включая ОФЗ | 13% до 2,4 млн ₽, далее 15% | Брокер удерживает сам |
| Проценты по вкладам и счетам | 13% с суммы свыше необлагаемого минимума | ФНС по данным банков, уведомление |
| Продажа валюты, золотых слитков | 13% с разницы цен | Вы сами, через 3-НДФЛ |
| Дивиденды и доход от зарубежных брокеров | 13% / 15% | Вы сами, через 3-НДФЛ |
| Продажа цифровой валюты | 13% / 15% / 18% / 20% / 22% по порогам | Вы сами, через 3-НДФЛ |
| Сдача недвижимости в аренду | 13% / 15% либо НПД 4–6% | Вы сами |
Логика простая: там, где посредник — российский брокер или банк, налог считают за вас. Там, где вы действуете напрямую (иностранный брокер, обменник, криптобиржа, аренда), обязанность отчитаться лежит на вас.
Ставки 2026: почему это не 22%
С 2025 года в России действует прогрессивная шкала НДФЛ со ставками от 13% до 22%, но она применяется к «трудовым» доходам — зарплате, премиям, вознаграждениям по договорам.
Для инвестиционных доходов законодатель оставил отдельную налоговую базу с двумя ступенями:
- 13% — с налоговой базы до 2,4 млн ₽ за год;
- 15% — с суммы, которая превышает 2,4 млн ₽.
Важный нюанс про дивиденды: порог 2,4 млн ₽ применяется к ним отдельно и не суммируется с вашей зарплатой. То есть высокая зарплата сама по себе не «поднимает» ставку по дивидендам до 15%.
Исключение — цифровая валюта: по ней действует пятиступенчатая шкала (13%, 15%, 18%, 20%, 22%) с порогами 2,4 млн, 5 млн, 20 млн и 50 млн ₽.
Кто считает налог: брокер или вы
Брокер как налоговый агент. По операциям с российскими ценными бумагами брокер сам считает финансовый результат, удерживает НДФЛ и перечисляет его в бюджет. Удержание происходит либо при выводе денег со счёта, либо по итогам года — в январе следующего года. Никакой декларации подавать не нужно.
Когда декларацию подаёте вы:
- доход получен через иностранного брокера — российский посредник тут ни при чём;
- дивиденды от зарубежных компаний — даже если бумаги куплены через российского брокера, по иностранным дивидендам налог часто нужно доплачивать самому;
- продажа валюты, золотых слитков, монет;
- операции с цифровой валютой;
- вы хотите сальдировать убытки у разных брокеров или перенести убытки прошлых лет — это делается только через декларацию;
- вы заявляете вычеты (например, по ИИС или за долгосрочное владение, если брокер их не применил).
Дивиденды и купоны: что нужно знать
Дивиденды. Налог удерживается сразу при выплате: на счёт приходит уже «чистая» сумма. Главная особенность — дивиденды не сальдируются с убытками по другим операциям. Даже если по акциям у вас минус в полмиллиона, налог с дивидендов заплатить придётся полностью.
Купоны. С 2021 года облагаются все купоны, включая ОФЗ и муниципальные облигации. Ставка та же — 13% и 15% сверх порога. Налог удерживает брокер.
Итог: и дивиденды, и купоны уменьшить нельзя почти ничем, кроме ИИС. Именно поэтому для стратегии «купить и держать ради выплат» налоговая обёртка счёта важнее, чем кажется.
Проценты по вкладам: необлагаемый минимум
Налог на проценты работает по своей логике: облагается не весь доход, а превышение над необлагаемым минимумом.
Минимум считается так: 1 млн ₽ × максимальная ключевая ставка ЦБ на 1-е число любого месяца отчётного года. На 1 января 2026 года ключевая ставка была 16%, поэтому нижняя граница минимума на 2026 год — 160 000 ₽ процентного дохода. Если в течение года ставка окажется выше, вырастет и минимум.
ФНС суммирует проценты по всем вашим вкладам и счетам во всех банках, вычитает минимум, а с остатка начисляет налог по ставке 13% (15% — если налоговая база превысила 2,4 млн ₽). Уведомление приходит осенью следующего года, платить нужно до 1 декабря. Подробный разбор с примерами — в статье налог на вклады.
Полезно помнить: при ключевой ставке 14,00% (действует с 27 июля 2026 года) под минимум 160 000 ₽ попадает вклад примерно до 1,1–1,2 млн ₽. Более крупные суммы уже создают налоговую базу.
Как законно уменьшить налог
1. Учесть расходы. Налог берётся не с суммы продажи, а с финансового результата: цена продажи минус цена покупки и комиссии. Если покупали бумаги у другого брокера, передайте документы новому — иначе расходы не учтут.
2. Сальдировать убытки. Убыток по одним сделкам уменьшает прибыль по другим в рамках года. Если счета у разных брокеров, сальдирование делается самостоятельно в декларации 3-НДФЛ — брокеры не видят операций друг друга.
3. Перенести убытки прошлых лет. Убыток по обращающимся на бирже бумагам можно переносить на будущие периоды в течение 10 лет (статья 220.1 НК РФ). Многие про это не знают и платят налог с прибыли, имея неучтённый убыток 2022 года.
4. Использовать ЛДВ — льготу долгосрочного владения. По статье 219.1 НК РФ при непрерывном владении бумагами более 3 лет (36 месяцев) от налога освобождается 3 млн ₽ финансового результата за каждый полный год владения. Держали 4 года — освобождается до 12 млн ₽. Условия и ограничения:
- льгота применяется к прибыли от продажи или погашения, но не к купонам, дивидендам, валюте и производным инструментам;
- с 2025 года действует только для бумаг, выпущенных в странах Евразийского экономического союза;
- большинство российских брокеров применяют её автоматически — но проверить стоит.
5. Открыть ИИС. Индивидуальный инвестиционный счёт даёт вычет на взнос (возврат до 52 000 ₽ в год при ставке 13% со взноса до 400 000 ₽) и/или освобождение дохода от НДФЛ — взамен на срок владения счётом. Детали — в статьях ИИС и налоговый вычет и как открыть брокерский счёт.
6. Применить вычет 250 000 ₽ по валюте и металлам. При продаже иностранной валюты или золотых слитков можно уменьшить доход либо на фактические расходы на покупку, либо на имущественный вычет 250 000 ₽ в год. Если документов о покупке нет — остаётся только вычет.
Пример расчёта
Допустим, за 2026 год у инвестора такие результаты:
| Операция | Сумма |
|---|---|
| Прибыль от продажи акций (владел 1 год) | +900 000 ₽ |
| Убыток по другим акциям в том же году | −200 000 ₽ |
| Комиссии брокера | −15 000 ₽ |
| Неучтённый убыток 2024 года (заявлен в декларации) | −150 000 ₽ |
| Налоговая база | 535 000 ₽ |
| НДФЛ 13% | 69 550 ₽ |
| Дивиденды | +120 000 ₽ |
| НДФЛ с дивидендов (отдельно, 13%) | 15 600 ₽ |
| Итого налог | 85 150 ₽ |
Тот же инвестор без сальдирования и без переноса убытка прошлого года заплатил бы 13% с 900 000 ₽ и получил бы налог 117 000 ₽ по бумагам вместо 69 550 ₽. Разница — 47 450 ₽ — это цена одной декларации.
А если бы бумаги держались больше трёх лет, прибыль в 700 000 ₽ (после сальдирования) целиком попала бы под ЛДВ и налога по ним не было бы вовсе — при условии, что бумаги подпадают под льготу.
Цифровая валюта и зарубежные активы
Крипта. С 2025 года доход от продажи цифровой валюты прямо включён в налоговую базу: ставки 13%, 15%, 18%, 20%, 22% в зависимости от суммы. Налогового агента нет — декларацию подаёте сами, доход считается как разница между ценой продажи и подтверждёнными расходами на приобретение.
Зарубежные брокеры и дивиденды. Здесь два риска сразу: налог в стране источника и налог в России. Часть уплаченного за рубежом налога можно зачесть, если между странами действует соглашение об избежании двойного налогообложения и есть подтверждающие документы. Практика в последние годы изменчива, поэтому по конкретной стране условия стоит проверять на момент подачи декларации.
Отчётность по зарубежным счетам. Помимо НДФЛ, у владельцев счетов за границей есть отдельная обязанность — уведомлять ФНС об открытии счёта и сдавать отчёт о движении средств. Это не налог, но нарушение наказывается отдельно.
Сроки и что бывает за просрочку
- Декларация 3-НДФЛ — до 30 апреля года, следующего за отчётным.
- Уплата налога по декларации — до 15 июля.
- Налог на проценты по вкладам — до 1 декабря по уведомлению ФНС.
- Штраф за непредставление декларации — 5% неуплаченного налога за каждый полный или неполный месяц просрочки, но не более 30% и не менее 1 000 ₽ (статья 119 НК РФ). Плюс пени за просрочку уплаты.
Отдельно стоит помнить: если вы подаёте декларацию только ради вычета (то есть налог платить не нужно), срок 30 апреля не обязателен — заявить вычет можно в течение трёх лет. Обзор всех доступных физлицу вычетов — в статье за что можно вернуть налог.
Налоги при работе с реальными активами
У земли и недвижимости налоговая логика другая, и её полезно сравнивать с биржевой:
- при продаже действует минимальный срок владения (3 или 5 лет), после которого НДФЛ не платится вовсе — аналога у ценных бумаг нет, там нужна ЛДВ с ограничениями. Подробно — в статье налог с продажи недвижимости;
- при владении есть ежегодный имущественный и земельный налог — расход, которого у бумаг нет;
- при сдаче в аренду можно выбрать режим: НДФЛ 13% или НПД 4–6% для самозанятых.
То есть сравнивать инструменты корректно не по «доходности до налогов», а по результату после налогов и расходов на владение. Как считать общую картину капитала и чем он отличается от дохода — разбирали в статье что такое капитал.
Если хочется разобрать конкретную ситуацию — какие налоги возникнут по вашему набору активов и что с этим делать, — в семейном инвест-офисе Кузнецовых работают с реальными активами: первая встреча — это разбор ситуации и вопросов, а не обязательство. Индивидуальных налоговых консультаций мы не даём: по спорным расчётам обращайтесь к налоговому консультанту или в ФНС.
Частые вопросы
Какой налог на инвестиции в 2026 году?
Для доходов от продажи ценных бумаг, дивидендов и купонов — 13% с налоговой базы до 2,4 млн ₽ за год и 15% с превышения. Это отдельная база: пятиступенчатая шкала НДФЛ до 22%, применяемая к зарплате, инвестиционные доходы не затрагивает.
Нужно ли самому подавать декларацию, если инвестирую через российского брокера?
По операциям с российскими бумагами — нет, брокер выступает налоговым агентом и удерживает НДФЛ сам. Декларация нужна для доходов через иностранного брокера, по валюте и металлам, по цифровой валюте, а также если вы хотите сальдировать убытки у разных брокеров или заявить вычеты.
Как не платить налог с продажи акций?
Законный способ — льгота долгосрочного владения: при владении бумагами более 3 лет освобождается 3 млн ₽ результата за каждый полный год (статья 219.1 НК РФ), с 2025 года — для бумаг стран ЕАЭС. Второй вариант — ИИС с освобождением дохода. Дивиденды и купоны под ЛДВ не попадают.
Можно ли зачесть убытки прошлых лет?
Да. Убыток по обращающимся на бирже бумагам переносится на будущие периоды в течение 10 лет (статья 220.1 НК РФ). Делается это через декларацию 3-НДФЛ — автоматически брокер прошлые годы не учитывает.
С какой суммы вклада платят налог в 2026 году?
Налог берётся не с суммы вклада, а с процентов свыше необлагаемого минимума. В 2026 году минимум составляет не менее 160 000 ₽ процентного дохода за год (1 млн ₽ × 16% — максимальная ключевая ставка на 1 января). При ставках около 14% это соответствует вкладам примерно до 1,1–1,2 млн ₽.
Удерживается ли налог с дивидендов автоматически?
По российским компаниям — да, на счёт приходит сумма уже за вычетом НДФЛ. По иностранным дивидендам налог, как правило, нужно рассчитать и доплатить самостоятельно через декларацию, с возможным зачётом налога, уплаченного за рубежом.
Что будет, если не подать декларацию вовремя?
Штраф — 5% неуплаченного налога за каждый месяц просрочки, максимум 30% и минимум 1 000 ₽ (статья 119 НК РФ), плюс пени. Если декларация подаётся только для получения вычета и налога к уплате нет, срок 30 апреля не критичен: вычет можно заявить в течение трёх лет.
Что запомнить
Основная ставка налога на инвестиционный доход в 2026 году — 13%, а с суммы свыше 2,4 млн ₽ за год — 15%. По российским бумагам всё считает брокер; ваша зона ответственности — зарубежные счета, валюта, металлы, цифровая валюта и заявление вычетов.
Три инструмента, которые реально уменьшают налог: сальдирование и перенос убытков (до 10 лет), льгота долгосрочного владения (3 млн ₽ за каждый год владения свыше трёх лет) и ИИС. Дивиденды и купоны почти ничем не уменьшаются — это стоит учитывать при выборе стратегии, а не после получения справки от брокера.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной или налоговой рекомендацией. Ставки и нормы приведены на 2026 год: двухступенчатая шкала 13%/15% с порогом 2,4 млн ₽ для инвестиционных доходов, статья 219.1 НК РФ (ЛДВ), статья 220.1 НК РФ (перенос убытков), статья 119 НК РФ (штраф), необлагаемый минимум по вкладам 160 000 ₽ (1 млн ₽ × 16% — максимальная ключевая ставка на 1 января 2026 года), ключевая ставка 14,00% с 27.07.2026. Правила меняются — актуальные условия проверяйте на nalog.gov.ru и у своего брокера. Доходность любых вложений не гарантируется, возможна потеря части или всей суммы.
